ETF-Renten­versicherung

Eine fondsgebundene Rentenversicherung ist eine Altersvorsorge im Versicherungsmantel, bei der deine Beiträge in Fonds oder ETFs fließen. Du nutzt die Renditechance der Kapitalmärkte, hast aber gleichzeitig die steuerlichen Vorteile und die lebenslange Rentenoption einer Versicherung. Die Wertentwicklung hängt direkt von den gewählten Fonds ab und kann schwanken.

Beim ETF-Sparplan im Depot kaufst du Fondsanteile direkt und zahlst Erträge laufend nach dem Abgeltungsteuer-Prinzip. Bei der ETF-Rentenversicherung liegen dieselben Fonds im Versicherungsmantel: Umschichtungen und laufende Erträge werden in der Ansparphase nicht besteuert, und bei Auszahlung greift eine günstigere Besteuerung. Dafür trägt der Mantel Kosten und du bist etwas weniger flexibel beim Zugriff. Was für dich passt, hängt von Anlagehorizont und Steuerwunsch ab. Mehr dazu unter /rentenversicherung/.

In der Ansparphase werden Kursgewinne und Umschichtungen nicht jährlich versteuert, die Erträge wachsen also steuergestundet. Lässt du dir später eine lebenslange Rente zahlen, ist nur der gesetzliche Ertragsanteil steuerpflichtig. Entscheidest du dich für die Kapitalauszahlung und läuft der Vertrag mindestens 12 Jahre und du bist mindestens 62 Jahre alt, wird nur die Hälfte des Ertrags mit deinem persönlichen Steuersatz besteuert. Das ist die sogenannte hälftige Besteuerung des Ertrags (12/62-Regel) und gesetzlich geregelt.

Quelle: § 20 Abs. 1 Nr. 6 Satz 2 EStG mit § 52 Abs. 28 Satz 7 EStG, Abs. 1 Nr. 6 Satz 2

Ja. Innerhalb der Police kannst du in der Regel kostenlos oder gegen geringe Gebühr zwischen den angebotenen Fonds wechseln, je nach Tarif eine bestimmte Anzahl pro Jahr. Anders als im Depot löst ein Fondswechsel im Versicherungsmantel keine Steuer aus, weil keine Veräußerung im steuerlichen Sinne stattfindet. So kannst du dein Portfolio anpassen, ohne Steuern auf zwischenzeitliche Gewinne zu zahlen.

Weil dein Guthaben in Fonds steckt, schwankt es mit den Märkten, auch kurz vor Rentenbeginn. Genau dafür gibt es Ablaufmanagement: Viele Tarife schichten in den letzten Jahren automatisch in schwankungsärmere Anlagen um, damit ein Crash kurz vor Schluss dich nicht voll trifft. Ob und wie stark das geschieht, legen wir gemeinsam fest. Bei langem Anlagehorizont gleichen sich Kursschwankungen erfahrungsgemäß über die Zeit eher aus.

Das entscheidest in der Regel du, oft erst kurz vor Rentenbeginn. Die lebenslange Rente sichert dich gegen das Risiko ab, sehr alt zu werden und dein Geld aufzubrauchen, dabei ist nur der Ertragsanteil steuerpflichtig. Die Kapitalauszahlung gibt dir den vollen Betrag auf einmal, steuerlich begünstigt durch die hälftige Besteuerung des Ertrags ab 62 und 12 Jahren Laufzeit (Quelle: § 20 Abs. 1 Nr. 6 Satz 2 EStG mit § 52 Abs. 28 Satz 7 EStG). Welche Variante besser passt, hängt von deiner Lebenssituation ab, und du musst dich heute noch nicht festlegen.

Der Versicherungsmantel verursacht Kosten: Abschluss- und Verwaltungskosten der Police sowie die laufenden Fondskosten. Wichtig ist die Effektivkostenquote, also wie viel die gesamten Kosten deine jährliche Rendite mindern. Gute Nettotarife liegen hier deutlich niedriger als klassische Provisionstarife. Wir schauen uns mit dir die Effektivkosten an, damit der Steuervorteil nicht von zu hohen Kosten aufgezehrt wird. Eine pauschale Zahl nennen wir bewusst nicht, weil sie stark vom Tarif abhängt.

Sie passt vor allem, wenn du einen langen Anlagehorizont hast, die Steuerstundung im Mantel nutzen willst und nicht jedes Jahr selbst rebalancen und Erträge versteuern möchtest. Wer maximale Flexibilität und sofortigen Zugriff braucht, fährt mit einem reinen ETF-Sparplan oft besser. Wer Steueroptimierung in der Ansparphase und eine lebenslange Rentenoption schätzt, ist im Mantel meist richtig. Welcher Weg zu dir passt, klären wir im Erstgespräch.

In der Regel ja. Die meisten Tarife erlauben, Beiträge zu erhöhen, zu senken, zu pausieren oder Zuzahlungen zu leisten, etwa wenn sich dein Einkommen ändert. Auch eine beitragsfreie Stellung ist meist möglich, dann ruht der Vertrag und das Guthaben bleibt investiert. Die genauen Spielräume unterscheiden sich je Tarif, deshalb prüfen wir die Flexibilität, bevor du dich festlegst.

Stirbst du vor Rentenbeginn, geht das vorhandene Guthaben an deine Bezugsberechtigten, je nach Tarif das aktuelle Fondsguthaben oder eine vereinbarte Mindestleistung. Wen du als bezugsberechtigt einträgst, bestimmst du selbst. So bleibt dein angespartes Vermögen in der Familie. Die genaue Todesfallregelung steht im Tarif, das prüfen wir vor Abschluss mit dir.

Die klassische Rentenversicherung setzt auf einen vertraglich festgelegten Zins und ist schwankungsarm, dafür mit niedrigerer Renditechance, mehr dazu unter /rentenversicherung/. Die ETF-Variante setzt auf Marktrendite mit Schwankung. Die Basisrente, auch Rürup-Rente, ist eine eigene Schicht mit hohem Steuerabzug in der Ansparphase, aber ohne Kapitalwahlrecht, Details unter /basisrente-ruerup/. Welche Schicht und welcher Mantel für dich sinnvoll sind, ordnen wir im Rahmen der gesamten Altersvorsorge ein, siehe /altersvorsorge/.